Strategi Rahasia Kejar Dividen Tahun 2026

Reporter: Reni Apriani |

Editor: Reni Apriani |

Senin , 20 Oct 2025 - 13:42

ILUSTRASI Strategi Rahasia Kejar Dividen Tahun 2026-foto : tangkapan layar@youtube-

strategi rahasia kejar dividen tahun 2026                            radarlebong.bacakoran.co- salah satu langkah pertama dalam strategi mengejar dividen tahun 2026 adalah menilai konsistensi payout ratio (pa ratio) perusahaan selama lima tahun terakhir.
konsistensi ini mencerminkan kemampuan perusahaan menjaga kebijakan pembagian laba terhadap pemegang saham. semakin stabil rasio pembagian dividen dari tahun ke tahun, semakin mudah investor memproyeksikan potensi dividen di masa depan.
saham dengan payout ratio tinggi, misalnya di kisaran 60%–70%, memiliki nilai tambah lebih baik dibanding saham dengan rasio rendah (20%–30%).
investor dapat menggunakan data historis pembagian dividen sebagai dasar analisis prediktif untuk tahun buku 2025 yang akan dibayarkan pada 2026.
baca juga:analisa ihsg dan dua saham potensial: cepi dan midi (periode 20–24 oktober 2025)
proyeksi laba tahun 2025 berdasarkan laporan keuangan
langkah berikutnya adalah menghitung proyeksi laba tahun 2025 berdasarkan laporan keuangan terbaru, baik hingga kuartal ii, iii, maupun iv. investor dapat melakukan proyeksi tahunan dengan mengekstrapolasi kinerja hingga periode tersebut, selama perusahaan menunjukkan pertumbuhan laba yang stabil.
metode ini kurang cocok untuk saham dengan laba yang fluktuatif. fokus utama adalah pada perusahaan berkarakter defensif dengan pertumbuhan laba positif dan konsisten dari waktu ke waktu, karena dividen bersumber langsung dari besaran laba bersih perusahaan.
menghitung estimasi dividen dan yield
setelah memperoleh estimasi laba, investor dapat memproyeksikan besaran dividen yang mungkin dibagikan. misalnya, perusahaan memiliki laba rp100 miliar dengan payout ratio 60%, maka total dividen yang dibagikan adalah rp60 miliar. nilai tersebut kemudian dibagi dengan jumlah lembar saham beredar untuk memperoleh dividen per share (dps).
strategi ini memerlukan asumsi mengenai tingkat laba dan payout ratio di masa depan. walaupun tidak 100% akurat, pendekatan ini memberikan gambaran realistis potensi dividen yield, yang dapat menjadi dasar dalam pengambilan keputusan investasi menjelang musim pembagian dividen 2026.
menilai kelayakan harga saham berdasarkan potensi dividen
setelah mengetahui proyeksi dividen, langkah penting selanjutnya adalah mengevaluasi kelayakan harga saham saat ini. jika harga saham turun sementara proyeksi dividen tetap tinggi, maka dividend yield meningkat, menjadikannya peluang menarik bagi investor.
investor perlu menentukan sendiri batas minimal yield yang dianggap menarik. bagi sebagian orang, yield 6%–8% sudah tergolong baik, namun ada pula yang menargetkan yield dua digit. penilaian ini harus disesuaikan dengan profil risiko dan horizon investasi masing-masing.
studi kasus: keberhasilan proyeksi dividen bank mandiri
contoh nyata dari strategi ini terlihat pada simulasi proyeksi dividen bank mandiri (bmri) yang dilakukan pada tahun 2021. berdasarkan e-book strategi nabung saham, proyeksi dividen bank mandiri menggunakan asumsi pertumbuhan 15% per tahun.
setelah dilakukan penyesuaian akibat stock split 1:2 pada april 2023, hasilnya menunjukkan bahwa dividen aktual setiap tahun justru lebih tinggi dari proyeksi. misalnya:
tahun buku 2020 → proyeksi rp220, aktual rp220
tahun buku 2021 → proyeksi rp253, aktual rp360
tahun buku 2022 → proyeksi rp291, aktual rp529
tahun buku 2023 → proyeksi rp335, aktual rp706
tahun buku 2024 → proyeksi rp385, aktual rp932
data tersebut membuktikan bahwa proyeksi konservatif berbasis payout ratio dan pertumbuhan laba dapat menghasilkan estimasi yang realistis bahkan cenderung lebih rendah dari hasil aktual, sehingga memberi margin of safety bagi investor.
studi kasus: proyeksi dividen astra internasional (asii)
dalam simulasi serupa, proyeksi dividen interim asii tahun 2025 diperkirakan sebesar rp96 per lembar saham, sementara kenyataannya mencapai rp98 per lembar saham dengan total nilai rp3,96 triliun. hal ini menunjukkan bahwa pendekatan perhitungan sederhana berdasarkan laba kuartalan dapat mendekati hasil aktual.
namun, metode ini tetap bersifat proyeksi, sehingga ada kemungkinan meleset. meski demikian, jika perusahaan memiliki fundamental kuat dan laba stabil, pendekatan ini membantu investor mempersiapkan strategi dividen untuk tahun mendatang.
perbandingan kinerja itmg, asii, dan bbri
tiga saham yang dikenal rutin membagikan dividen — itmg, astra internasional (asii), dan bank bri (bbri) — menjadi fokus analisis dividen menjelang 2026.
harga saham (year to date 2025):
itmg: turun 14,7%
asii: naik 19,9%
bbri: turun 0,98%
laba hingga kuartal ii 2025:
itmg: rp1,4 triliun (turun 27,5%)
asii: rp15,5 triliun (turun 2,2%)
bbri: rp26,2 triliun (turun 11,5%)
dividen final tahun 2025:
itmg: rp2.245 per saham (naik 28,5%)
asii: rp308 per saham (turun 26,8%)
bbri: rp208 per saham (turun 11,3%)
dividen interim 2024 dan proyeksi 2025:
itmg: dari rp1.228 → proyeksi rp891
asii: dari rp98 → proyeksi rp96
bbri: dari rp135 → proyeksi rp119
dengan proyeksi yield interim 2025 masing-masing itmg 3,9%, asii 1,6%, dan bbri 3%, terlihat bahwa itmg berpotensi unggul dari sisi return dividen.
rasio pbv dan potensi valuasi saham
berdasarkan data price to book value (pbv) saat video dibuat:
itmg: 0,85x
asii: 1,09x
bbri: 1,94x
dari rasio ini, itmg menjadi satu-satunya saham yang diperdagangkan di bawah nilai buku per lembar saham, menandakan potensi undervalued. sementara bbri menunjukkan valuasi tertinggi dengan pbv mendekati 2x.
bagi pemburu dividen tahun 2026, pbv rendah dengan yield tinggi dapat menjadi kombinasi ideal untuk strategi dividend investing jangka menengah.
kesimpulan dari studi kasus 2021–2025
dari seluruh studi kasus antara 2021 hingga 2025, terlihat bahwa proyeksi sederhana berbasis payout ratio dan pertumbuhan laba mampu memberikan hasil mendekati kenyataan, bahkan sering kali lebih rendah dari hasil aktual. hal ini membuktikan efektivitas pendekatan konservatif dalam strategi mengejar dividen.
investor dapat memanfaatkan strategi ini untuk mengidentifikasi saham dengan fundamental kuat, payout ratio stabil, dan valuasi wajar, guna memaksimalkan potensi dividen tahun 2026.

Tag

Share

Koran Edisi Terbaru

Baca Koran Radar Lebong, Kamis 27 November 2025

Berita Terkini

Berita Terpopuler

Berita Pilihan